Банковский депозит

Доброго времени суток. Сегодняшняя статья посвящена банковскому депозиту, а именно различным аспектам, связанными с этим инвестиционным инструментом.

Это важная статья для изучения, ведь большая часть населения России из всех существующих инвестиционных инструментов, пользуется только банковскими вкладами. Конечно, эта ситуация не желательна и подобную традицию придется нарушать. В противном случае капитал домохозяйств будет расти очень медленно чуть позже вы поймете почему.

 

Что такое банковский депозит?

Банковский депозит (вклад) — сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению для получения дохода в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом. Если по-простому, банк берет у вкладчиков деньги в кредит и использует их различными способами для получения дохода.

Откуда берется доход, и как банк выплачивает проценты по банковским вкладам?

Суть работы банка проста. Его доход образуется за счет разницы между ставками по банковским вкладам и кредитам. То есть банк занимает средства у населения по одной ставке, а выдает займы населению уже под более высокую процентную ставку.

Конечно, банк может приобретать различные инвестиционные активы, именно поэтому, банки отличаются между собой по сфере деятельности, но на этом я останавливаться не буду, так как классификацию банков я уже рассматривал в своем обучающем курсе: “Инвестиции для начинающих”. К тому же, я планирую выпустить еще цикл статей о финансовых посредниках, где буду разбирать ключевых финансовых посредников в экономике страны.

Итак, идем дальше. Чем примечателен банковский депозит, какие характеристики отличают данный инвестиционный инструмент от других инструментов долгового типа.

Доходность банковских вкладов фиксированная. Она указывается в договоре на ряду с другими условиями вложения средств. Так как доходность фиксированная, у банковских вкладов отсутствует риск волатильности вложений. Это важный момент, так как у ценных бумаг риск волатильности присутствует всегда (иначе его еще называют рыночным риском).

Немаловажным моментом для инвестора является гарантия возврата средств. Ее обеспечивает агентство по страхованию вкладов при возникновении страховых случаев (банкротства банка). На 1.12.2016 это 1.4 млн. рублей на 1 банк.

Далее вы увидите, какую цену нужно платить за помещение средств в такую «тихую гавань». Хотя в последнее время, в связи с генеральной чисткой банковского сектора, «тихой гаванью» этот сегмент финансового рынка назвать сложно:)

Ликвидность высокая. То есть, вы, можете по требованию забрать средства со своего депозитного счета. Правда есть некоторые нюансы, о которых мы поговорим дальше.

Предлагаю перейти к рассмотрению разновидностей банковских вкладов.

 

Разновидности банковских вкладов

Традиционно делаю классификацию вкладов в виде удобной для чтения диаграммы, а после этого даю комментарии по каждому виду вклада.

 

Вклады для физических и юридических лиц

Начнем с очевидного различия банковских вкладов. Это вклады для юридических лиц и вклады для физических лиц. Различия между ними существенные.

Ну, например, вклады юридических лиц не застрахованы, также может накладываться запрет на досрочное снятие средств с банковского счета, что, кстати говоря, не противоречит существующему законодательству.

Вклады физических лиц напротив застрахованы. Сумму страхового покрытия я озвучил ранее.

К тому же физ. лицам досрочное снятие средств со счета разрешено, но с некоторыми штрафами, которые выражены в виде сниженной доходности вклада.

 

Вклады до востребования

этот вид вкладов предполагает возврат средств+проценты клиенту банком в любое время без каких-либо ограничений. Так как нет конкретных сроков данного вида вклада доходность соответствует его характеристикам и составляет 0,1-1% годовых.

 

Срочный вклад

этот вид вклада предполагает вложение средств в банк на определенный срок, который прописывается в договоре. Самые распространённые вклады от 1 месяца до 1 года.

Чтобы получить доходность, оговоренную в договоре с банком, необходимо продержать средства в течение всего срока вклада. Как я уже упоминал, при досрочном снятии средств со вклада действуют некоторые штрафы, которые также оговорены в банковском договоре.

Срочный вклад разделяется на 3 вида.

 

Сберегательный вклад

Судя из названия, вы, сможете легко понять, что он создан для того, чтобы сберегать средства. Этот вклад имеет следующие особенности:

Запрещено пополнение вклада, а также снятие средств со счета. В виду таких ограничений по данному типу банковских вкладов действуют самые привлекательные ставки.

 

Накопительный вклад

Накопительный вклад отличается от сберегательного тем, что этот тип вкладов можно пополнять. Доходность немного ниже чем у сберегательных вкладов, в виду расширенных возможностей.

 

Расчетный вклад

Особенен тем, что возможно, как пополнение, так и снятие средств со счета вклада. В виду большей свободы действий вкладчика доходность значительно снижена, по сравнению со сберегательным.

 

Доходность банковских вкладов

Данных по различным типам банковских вкладов такие как: сберегательный, накопительный расчетный я, так и не обнаружил. Но зато, есть данные по доходности банковских депозитов различных сроков размещения. Исследуемый период 2011-2016 г. Подробных данных за более длительный период нет, есть только усредненная доходность

Итак, давайте перейдем сразу к рассмотрению доходностей банковских депозитов.

 

Депозиты для физических лиц доходность в зависимости от срока погашения

 

Из диаграммы отчетливо видно, что вклады со сроком размещения от 181 до 1 года и от 1 года до 3 лет активно противостояли инфляции. Также видно, что в 2016 году банковские вклады были особенно выгодны с точки зрения защиты капитала от инфляции. Вклады сроком размещения от 1 года до 3 лет обеспечили вкладчикам 3,72% годовых в реальном выражении.

 

Депозиты для юридических лиц доходность в зависимости от срока погашения

Вы наверняка смогли заметить, что доходность по банковским вкладам для юридических лиц выше доходность по банковским вкладам для физ. лиц. Так происходит по причине возросших рисков для вкладчиков. В чем же возросли риски для юр. лиц спросите вы. А в том, что банковские вклады юр. лиц не участвуют в системе страхования вкладов. Именно поэтому и юридические лица получают компенсацию за риск в виде повышенной доходности банковских вкладов. И это отчетливо видно на диаграмме. Неудачным с точки зрения защиты вложенных средств от инфляции для инвесторов юридических лиц стал 2014 год.

Для того, чтобы определить включать банковский депозит в состав инвестиционного портфеля или нет, необходимо рассмотреть их накопленную доходность. Опять же я сделал 2 графика один касается банковских вкладов для физических лиц, а другой для юридических. На графиках я изобразил среднюю, а также накопленную доходность по вкладам с различными сроками размещения.

 

Эффективность банковских вкладов для физических лиц имитация в составе портфеля (накопленная доходность)

 

 

Эффективность банковских вкладов для юридических лиц имитация в составе портфеля (накопленная доходность)

Если вы внимательно изучили эти 2 графика, то увидели некоторые закономерности.

Во-первых, наглядно увидели разницу в накопленной доходности между банковскими депозитами для юридических и физических лиц, о которой я вам рассказал чуть выше, комментируя диаграмму с детальной информацией по банковским вкладам.

Во-вторых, заметили, что вклады со сроком размещения от 181 дня до 1 года показали наивысшую доходность за весь рассматриваемый период.

В-третьих, могли сделать разумный вывод о том, что рассчитывать на реальную доходность с учетом инфляции вкладывая средства в банковский депозит не приходиться. Имею в виду частных инвесторов физических лиц. Юридические лица же могли получить реальную доходность с учетом инфляции за рассмотренный период.

Идем далее.

 

Риски для инвестора

У банковских вкладов по сравнению с другими инвестиционными инструментами рисков довольно таки мало, но все же они есть.

Итак, вот они:

• Инфляционный
• Риск посредника
• Валютный риск

 

Инфляционный риск

этот вид риска вы могли уже наблюдать на графике, где изображено сравнение накопленной доходности банковских вкладов и инфляции.

Инфляционный риск присущ всем инвестиционным активам (исключения, конечно, составляют индексируемые облигации, которые обычно имеют фиксированный доход в реальном выражении, то есть с поправкой на инфляцию). Этот вид риска представляет собой вероятность того, что ваши инвестиции принесут доходность равную или же меньше показателя инфляции стране проживания. Почему необходимо рассматривать инфляцию только в стране проживания, надеюсь, не нужно.

 

Риск посредника

Заключается в том, что банк может обанкротиться. Конечно, вы можете парировать данное утверждение тем, что сейчас все вклады застрахованы. Но, к сожалению, сейчас участились случаи, когда вкладчики не могут получить страховую выплату, или же получают не всю сумму. Это происходит из-за того, что недобросовестные банки принимают вклады у населения, но либо не делают записи о вкладах в реестре, либо же занижают суммы вкладов. Лично я с такими ситуациями не сталкивался, но все-таки исключать такой риск не стоит.

Валютный риск

Валютный риск, как и у других инвестиционных активов, выражается всегда одинаково. Пополняя валютный вклад в рублях, есть вероятность того, что стоимость вашего вклада в отечественной валюте будет повышаться или понижаться в зависимости от ее силы.

 

Роль в портфеле инвестора

 

Итак, мы с вами дошли до самого интересного. Я считаю, что теория теорией, а вот практическое применение, тех или иных инвестиционных инструментов в различных ситуациях — это увлекательный процесс.

 

Итак, как можно использовать банковский депозит?

1. Во-первых, депозит хорошо подходит для ситуаций, когда вам в короткий срок необходимо накопить определенную сумму денег. Впрочем, так же ситуация обстоит и с другими долговыми инструментами.
2. Во-вторых, его можно использовать в качестве места хранения временно свободных денег, которые в последствие будут использованы в каких-либо целях.

Как не стоит использовать банковский депозит, вы, наверняка уже поняли, изучив диаграммы и графики ранее, к тому же, я об этом неоднократно говорил, но все же я повторюсь. Банковский депозит не может обеспечить частному инвестору, в долгосрочной перспективе реальную доходность (с учетом инфляции). Соответственно включать в состав долгосрочного инвестиционного портфеля банковский депозит нежелательно.

Также расчетный вид банковских вкладов лучше всего подходит для создания с их помощью так называемой “подушки безопасности”. Для каждого ее размер будет разным, ведь у всех нас разная финансовая ситуация, расходы и обязательства. Стандартная рекомендация: подушка безопасности = ваш среднемесячный доход x 6. Эти средства вам понадобятся для непредвиденных расходов, а также как средство для существования, в случае потери источника дохода.

 

Выводы

В этой статье я постарался дать ключевую информацию для частных инвесторов о банковских депозитах. Вы узнали, что такое банковский депозит их разновидности, доходность, риски, а также возможные варианты использования в повседневной жизни. Банковский депозит пользуется большой популярностью у населения любой страны. Но в России, доля банковских вкладов в частных инвестициях велика.  Банковские вклады всех домохозяйств составляют колоссальную сумму в 17,4 трлн. рублей при ВВП 60,7 трлн рублей (2015 г.). Именно поэтому, так важно было узнать, как можно больше подробностей об этом инвестиционном инструменте и правильно его использовать.

Если остались вопросы задавайте их в комментариях под статьей. Всего доброго.